금융시장 : 기술적 분석과 기본적 분석

주식시장 투자에 관해서는 주로 트레이더와 투자자가 두 가지 접근법을 채택하고 있습니다. 바로 기술적 분석과 기초적 분석입니다. 각 방법은 시장에 대한  통찰력을 제공하고 정보에 기반한 투자 결정을 내리는 데 사용할 수 있습니다.여기서는 이 두 접근법의 기본에 대해 설명해보겠습니다.

 

1. 기술적 분석

 

시장 동향을 해석하는 기술적 분석은 주로 가격과 물량 추이를 중심으로 과거 시장 데이터를 바탕으로 향후 가격 동향을 평가·예측하는 방식입니다. 기술적 분석을 채택한 트레이더들은 과거 시장 행동이 향후 동향 예측에 도움이 될 것으로 보고 다양한 도구와 기법을 활용해 가격표와 패턴을 분석합니다. 기술 분석가는 특정 보안의 과거 가격 동향을 시각화하기 위해 가격 차트를 사용합니다. 머리와 어깨, 더블 톱 또는 하의, 삼각형 등의 반복 패턴을 식별함으로써 미래의 잠재적인 가격 변동을 예측하고자 합니다. 또한 다양한 지표와 오실레이터를 활용하여 시장 동향과 모멘텀에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 예로는 이동 평균(MA), 상대 강도 지수(RSI), 이동 평균 수렴 발산(MACD) 등이 있습니다. 이러한 도구를 사용하면 과잉 구매 또는 과잉 판매 상황과 잠재적 트렌드 반전을 이해할 수 있습니다. 기술적 분석의 또 다른 중요한 측면은 지원 수준과 저항 수준을 특정하는 것입니다. 지지수준은 매수의욕 집중으로 주가하락이 일시정지될 수 있는 가격점이고 저항수준은 매도압력이 추가적인 가격상승을 저해할 수 있다는 점이다.

 

2. 기본적 분석

 

고유값을 평가하는 기본적 분석은 기초기업과 관련된 다양한 금융·경제적 요인을 분석해 주식의 내재가치를 평가하는 방법입니다. 이 접근법은 회사의 재무 건전성과 성장 전망을 이해하려는 장기 투자자들이 선호하고 있습니다. 기본적 분석가는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름계산서를 포함한 기업의 재무제표를 정밀 조사합니다. 수익, 수익, 부채 수준, 비용 등을 조사함으로써 회사의 재무 실적과 안정성을 측정할 수 있습니다. 또한 동사의 재무 이외에 업계 동향, 시장 경쟁, 경제 전체 상태 등 폭넓은 경제적 요인도 고려하고 있습니다. 업계에 대한 긍정적인 전망과 견조한 경제는 기업의 성장 전망을 뒷받침할 수 있습니다. 또 다른 부분으로 수익대비가격(P/E), 장부대비가격(P/B), 배당수익률 등 평가비율은 근본적인 필수 도구라고 할 수 있습니다. 이러한 비율은 주식이 본질적인 가치에 비해 과대평가되어 있는지 과소평가되어 있는지를 판단하는 데 도움이 됩니다.

 

3. 결론

 

요약하자면, 기술적 분석과 기본적 분석 모두 투자 결정을 이끄는 데 중요한 역할을 합니다. 기술적인 분석은 차트 패턴, 지표 및 가격 움직임에 의존하여 신속한 거래를 하는 단기 트레이더에게 유용합니다. 반면 기업의 재무건전성과 성장잠재력을 평가하는 데 관심이 있는 장기투자자에게는 기본적인 분석이 더 적합합니다. 두 접근법 모두 절대적인 성공을 보장하지 않으며, 두 방법의 조합이 시장에 대한 보다 포괄적인 이해를 제공할 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 투자자로서 투자 목표와 위험 허용도에 따라 기술적 분석과 기본 분석 사이에서 적절한 균형을 찾는 것은 주식 시장의 역동적인 세계에서 보다 정보에 입각한 투자 선택을 성공시킬 수 있습니다.